滬深300股指期權(quán)五一策略:節(jié)前做多波動率
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股指期權(quán)觀點(diǎn):節(jié)前布局多波動率組合邏輯:昨日A股整體呈現(xiàn)V型走勢,標(biāo)的收盤時小幅上漲,期權(quán)市場成交規(guī)模明顯增加。早盤伴隨著標(biāo)的價格的大幅跳水,期權(quán)市場隱含波動率明顯走高,但午后波動率有所回落,收盤時表現(xiàn)相對較穩(wěn)定。目前影響期權(quán)市場后期走勢的一個重要因素就是五一長假,長假期間外盤的不確定表現(xiàn)在節(jié)后首個交易日大概率會在A股市場集中體現(xiàn)。在目前期權(quán)市場隱含波動率明顯較低的背景下,投資者可以適當(dāng)構(gòu)建做多波動率組合。同時對于節(jié)后標(biāo)的市場不確定的走勢,也可通過做多Gamma獲取標(biāo)的價格可能出現(xiàn)的大幅變動的收益。因此建議投資者適當(dāng)構(gòu)建買入跨式組合,同時做多Vega及Gamma,提前布局長假前后的市場波動。操作建議:節(jié)前布局多Vega及多Gamma策略風(fēng)險因子:1)期權(quán)市場熱度持續(xù)萎縮
重要信息資訊跟蹤1.促進(jìn)科學(xué)民主決策提升政府治理效能。部署加快推進(jìn)信息網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),推動產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)升級。會議指出,瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)升級,引導(dǎo)各方合力建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。2.4月27日,中央金融單位定點(diǎn)扶貧決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)工作推進(jìn)會暨中國人民銀行扶貧開發(fā)工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議在京召開。總結(jié)交流中央金融單位在金融抗疫、掛牌督戰(zhàn)、消費(fèi)扶貧等方面的典型經(jīng)驗(yàn),安排部署問題整改工作,幫助貧困地區(qū)克服疫情影響,高質(zhì)量完成脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)。人民銀行黨委委員、副行長、機(jī)關(guān)黨委書記、中央金融單位定點(diǎn)扶貧工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長劉國強(qiáng)出席會議并講話。3.農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)展規(guī)劃司司長魏百表示,生豬生產(chǎn)恢復(fù)勢頭持續(xù)向好。生豬生產(chǎn)克服了新冠肺炎疫情期間一度出現(xiàn)的仔豬、飼料運(yùn)輸供應(yīng)不暢等困難,一季度末與去年底相比,全國生豬存欄增加了1000多萬頭,增長3.5%,能繁母豬存欄增加了300多萬頭,增長9.8%,這兩項(xiàng)存欄都實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長。同時,禽蛋、牛奶產(chǎn)量也有一定幅度的增加。4.十三屆全國人大常委會第十七次會議27日上午舉行分組會議,審議固體廢物污染環(huán)境防治法修訂草案、公職人員政務(wù)處分法草案、關(guān)于授權(quán)國務(wù)院在中國(海南)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)暫時調(diào)整實(shí)施有關(guān)法律規(guī)定的決定草案。栗戰(zhàn)書委員長參加審
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