在期貨交易中,很多人會關注交易所的組合套利策略等指令,選擇合適的策略組合很重要。所謂組合配置是指將交易資金按品種屬性的不同、合約的不同、交易策略的不同或其他標準分配到多個品種合約上的交易管理方法。
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組合配置策略實質上是將品種或合約按照某種標準進行歸類,從每一類別中取出最適合交易的一到兩個品種進行觀察,當發現存在交易機會就入市建倉。
炒期貨要明白,這種方法的優點在于:一是能高效率地把握市場的交易機會。組合配置是按品種類別對整個市場進行掃描觀察,相對于盯住所有品種的方法更有效率。二是能起到分散風險的作用。組合配置是將資金優化配置到多個品種上,風險也得到了分化處理,可以起到很好的交易風險管理作用。
按照劃分標準的不同,期貨組合配置可以分為:屬性組合配置、交易所組合配置、價差組合配置、波動性組合配置與周期組合配置。
期貨品種的屬性組合配置是指將品種按照物質屬性關聯度以及價格波動相關度進行劃分歸類,然后從每一類別中抽取具有代表性的一到兩個品種進行盯市觀察以及資金配置。
目前國內有些商品期貨品種可以歸納為相同類別,比如豆油、菜籽油和棕櫚油三個品種同屬于油脂產品,銅、鋁和鋅都屬于基本金屬;燃料油、塑料與PTA同屬于石油加工鏈條產品等。
當然物質屬性相近并不一定代表兩個品種就一定會產生非常大的相互影響力,呈現同漲同跌的現象,對于屬性組合更重要的還是要考慮品種間的價格關聯度。
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