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大連商品交易所套期保值管理辦法

第一章  總則

    第一條  為充分發揮期貨市場的套期保值功能，促進期貨市場的規范發展，根據《大連商品交易所交易規則》等有關規定制定本辦法。

    第二條  套期保值實行資格認定和額度管理制度。按照合約月份的不同，套期保值持倉額度分為一般月份套期保值持倉額度(自合約上市之日起至交割月份前第一個月最后一個交易日)和交割月份套期保值持倉額度。

    第三條  交易所、會員、境外特殊參與者、境外中介機構、客戶在大連商品交易所（以下簡稱交易所）從事套期保值業務，應當遵守本辦法。

    第四條  在辦理套期保值業務有關業務時，委托期貨公司會員從事期貨交易的客戶應當委托期貨公司會員辦理；委托境外特殊經紀參與者從事期貨交易的客戶應當委托境外特殊經紀參與者辦理；委托境外中介機構從事期貨交易的客戶應當委托境外中介機構辦理，境外中介機構再委托期貨公司會員或境外特殊經紀參與者辦理；非期貨公司會員和境外特殊非經紀參與者向交易所申請辦理。

第二章 資格認定

    第五條  從事套期保值交易的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶應當具備與套期保值交易品種相關的生產經營資格。

    第六條  從事套期保值交易的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶，應當按照第四條規定向交易所提交下列申請材料：

    （一）套期保值交易資格申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種及交易所要求的其他信息；

    （二）企業營業執照副本復印件或者公司注冊證書等能夠證明經營范圍的文件；

    （三）交易所要求的其他材料。

    第七條  交易所在收到完整的申請材料后5個工作日內進行審核并予以答復。

第三章  持倉額度

    第八條  非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶取得套期保值交易資格后，可以在相關品種的期貨、期權合約上進行套期保值交易。

    取得套期保值交易資格的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉，也可通過對歷史投機持倉確認的方式建立套期保值持倉。

    第九條  未取得套期保值持倉增加額度的，非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶的套期保值持倉額度在數量上等同于投機持倉限額。

    非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶可以申請增加套期保值持倉額度。取得套期保值持倉增加額度的，非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶的套期保值持倉額度在數量上等同于投機持倉限額與套期保值持倉增加額度之和。

    非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶的套期保值持倉量不得超過交易所確定的套期保值持倉額度，套期保值持倉量和投機持倉量合計不得超過交易所確定的套期保值持倉額度。

    第十條  會員、境外特殊參與者和客戶應當按照第四條規定提交增加套期保值持倉額度的申請。

    第十一條  申請增加一般月份套期保值持倉額度，應當向交易所提交下列材料：

    （一）增加套期保值持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種和數量及交易所要求的其他信息；

    （二）所申請品種近一年的現貨經營業績及套期保值期間的現貨經營計劃；

    （三）交易所要求的其他材料。

    上述材料如果已經提交給交易所，且沒有發生變化的，則無需再次提交。

    第十二條  申請增加交割月份套期保值持倉額度，應當向交易所提交下列材料：

    （一）增加套期保值持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種和數量及交易所要求的其他信息；

    （二）已持有的及擬持有的現貨證明材料及用途說明；

    （三）所申請品種近一年的現貨經營業績及套期保值期間的現貨經營計劃；

    （四）交易所要求的其他材料。

    上述材料如果已經提交給交易所，且沒有發生變化的，則無需再次提交。

    第十三條  申請增加一般月份套期保值持倉額度的截止日為套期保值合約交割月份前第二個月的最后交易日，逾期交易所不再受理增加該合約一般月份套期保值持倉額度的申請。申請人可以一次申請增加多個合約的一般月份套期保值持倉額度。

    申請增加交割月份套期保值持倉額度的截止日為套期保值合約交割月份前第一個月的最后交易日，逾期交易所不再受理該合約交割月份套期保值持倉額度的申請。

    第十四條  交易所對增加一般月份套期保值持倉額度的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數量、套期保值時間與其生產經營規模、歷史經營狀況、資金等情況是否相適應進行審核，確定其一般月份套期保值持倉增加額度。

    對增加交割月份套期保值持倉額度的申請，交易所將按照申請人的交易部位和數量、現貨經營狀況，對應合約的持倉狀況、可供交割品的數量以及期現價格是否背離等因素，確定其交割月份套期保值持倉增加額度。

套期保值持倉增加額度不得超過申請人所提供的套期保值證明材料中所申報的數量。申請人全年各期貨、期權合約月份一般月份套期保值持倉累計不得超過其當年生產能力、當年生產計劃。

    第十五條  對增加一般月份套期保值額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后5個工作日內進行審核并予以答復。對增加交割月份套期保值額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后，于該合約交割月前第一個月的第一個交易日起進行審核，并在5個交易日內予以答復。

第十六條  交易所可以對全部或者部分品種、合約套期保值交易的保證金、手續費標準進行調整。

第四章  監督管理

    第十七條  交易所對非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶提供的有關生產經營狀況、資信情況及期貨、期權、現貨市場交易行為可隨時進行監督和調查，非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶應予協助和配合。

    交易所可以要求具有套期保值交易資格的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶報告現貨、期貨、期權交易情況。

    第十八條  交易所對非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶套期保值交易情況進行監督管理。

    第十九條  具有套期保值交易資格的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶在企業情況發生重大變化時，或者有影響套期保值交易資格的情況發生時，應及時向交易所報告。非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶需要調整套期保值持倉額度時，應當及時向交易所提出變更申請。

    第二十條  交易所可以根據市場情況和套期保值企業的生產經營狀況對非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶套期保值交易資格和套期保值持倉可增加的額度進行調整。

    第二十一條  為化解市場風險，按有關規定實施減倉時，按先投機持倉后套期保值持倉的順序進行減倉。

    第二十二條  非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶套期保值持倉與投機持倉合計超過交易所規定標準的，應當在下一交易日第二節交易結束前自行調整；逾期未進行調整或調整后仍不符合要求的，交易所可以強行平倉。

    第二十三條  具有套期保值交易資格的非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶頻繁進行開平倉交易的，影響或者企圖影響市場價格的，交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、調整或者取消其套期保值持倉增加額度、取消套期保值交易資格，必要時可以采取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施，并按《大連商品交易所違規處理辦法》的有關規定處理。

    第二十四條  非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者和客戶在申請套期保值交易資格，申請增加套期保值持倉額度和交易時，有欺詐或違反交易所規定行為的，交易所可以不受理其增加套期保值持倉額度的申請、調整或者取消已批準的套期保值持倉增加額度、取消其套期保值交易資格，必要時可以采取限制開倉、限期平倉、強行平倉等處置措施，并按《大連商品交易所違規處理辦法》的有關規定處理。

第五章  附 則

    第二十五條  本辦法解釋權屬于大連商品交易所。

    第二十六條  本辦法自公布之日起實施。