作為一個期貨投資者,肯定要通過期貨公司開戶來參與交易,同時還得遵守期貨市場的各項規則。在這里由于市場的變化,期貨市場法律法規體系也在不斷地完善,尤其是2022年我國《期貨和衍生品法》的出臺。
期貨市場法律法規指什么?我們今天來看看有關的組成,哪些是我們要遵守的規則。
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參與期貨交易需要了解的法律法規文件
我國期貨市場相關法律法規包括法律、行政法規、部門規章及規范性文件,以及期貨交易所、期貨業協會的自律規則等。這些法律法規文件共同組成了我國期貨市場法律法規制度體系,也是我們從事期貨交易前需要學習和了解的內容。
1.法律
在我國,法律由國家最高立法機關一全國人大及其常委會制定。我國2022年5月剛出臺專門、系統的規范和調整期貨市場各主體間權利義務的期貨法。《中華人民共和國期貨和衍生品法》將于2022年8月1日起實施,這是期貨市場制度建設的一大步,一個利好消息。
另外,《民法總則》《公司法》《合同法》《刑法》等法律從不同角度對期貨市場進行了規范和調整。例如,《民法總則》中關于法人、代理的規定,《公司法》關于公司組織和行為的規定,以及《合同法》總則中的相關規定,《合同法》分則中關于行紀合同、居間合同的規定,《刑法》中關于期貨市場相關犯罪的規定等。
2.行政法規
目前,國務院出臺的行政法規-一< 期貨交易管理條例》,是我國期貨市場法律法規體系中,《期貨法》正式實施以前,專門、系統規范和調整期貨市場的效力層次最高的文件。我國期貨市場自1990年開始試點以來,曾一度出現過盲目發展的勢頭。
1995 年,我國有關部門草擬了《期貨交易管理條例》,提請國務院審議。由于當時我國期貨市場正處于清理整頓階段,有些問題一時還難以確定, 條例未能出臺。1999 年6月2日,國務院令第267號發布了《期貨交易管理暫行條例》,并于同年9月1日起施行。
2007年,<期貨交易管理暫行條例》修改為《期貨交易管理條例》。此后,為了滿足市場發展實際需要,《 期貨交易管理條例》于2012年、2013 年、2016年和2017年進行了多次修訂。《期貨交易管理條例》確立了期貨交易的基本制度,強化了對期貨市場實行集中統一的管理模式,為期貨市場發展奠定了法律基礎。
3.部門規章和規范性文件
部門規章及規范性文件層面,主要是中國證監會出臺的一些規定。中國證監會作為國務院期貨監督管理機構,依法對期貨市場實行集中統一的監督管理。為貫徹執行《期貨交易管理條例》,中國證監會制定了與之相配套的 -系列規章和規范性文件,如規范期貨交易所的《期貨交易所管理辦法》, 規范期貨公司的《期貨公司監督管理辦法》,規范期貨從業人員的《期貨從業人員管理辦法》《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》《期貨公司首席風險官管理規定( 試行)》,規范期貨業務和期貨交易的《期貨市場客戶開戶管理規定》《 期貨公司金融期貨結算業務試行辦法》《期貨公司資產管理業務試點辦法》《期貨投資者保障基金管理辦法》以及《證券期貨投資者適當性管理辦法》《境外交易者和境外經紀機構從事境內特定品種期貨交易管理暫行辦法》《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》等。這些配套的規章和規范性文件,基本上形成了覆蓋期貨市場各個主體、各個環節的監管規則體系,與《期貨交易管理條例》與即將實施的《期貨法》起,共同構成了具有中國特色的期貨市場法律法規體系的主體部分。
4.司法解釋
最高人民法院等司法機關制定并發布的一些司法解釋文件,也對期貨市場起著間接規范作用。如2003年6月發布的《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定》(法釋[2003] 10 號)、2010年12月發布的《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規定(二)》(法釋[2011]1 號)等。在指導期貨糾紛案件處理的同時,也對期貨交易活動起到規范作用。
5.自律規則
各期貨交易所、中國期貨業協會依法制定的交易規則等自律規則,也是期貨市場法律法規體系的有機組成部分。
(1)期貨交易所的規則期貨交易所的規則主要包括章程、交易規則和實施細則。
期貨交易所的章程主要規定: 實施細則是交易規則的細化,-般包括交易細則、結算細則、交割細則、套利交易管理辦法、套期保值交易管理辦法、風險控制管理辦法、標準倉單管理辦法、指定交割倉庫管理辦法、指定存管銀行管理辦法、會員管理辦法以及違規處理辦法等。
(2)中國期貨業協會的規則中國期貨業協會是期貨行業自律性組織,其自律規則包括以下幾類:
一是協會組織運作類,包括《中國期貨業協會章程》《理事會 工作辦法》等。
二是會員管理類,包括《中國期貨業協會會員管理辦法》《中國期貨業協會會員自律公約》等。
三是從業人員管理類,包括《期貨從業人員執業行為準則》《期 貸從業人員后續職業培訓規則》等。
四是業務規范類,包括對經紀業務、期貨投資咨詢業務、資產管理業務、風險管理業務、場外衍生品業務、互聯網開戶、風險控制與合規管理、投資者教育與適當性管理、信息技術等業務的規則和指引。
五是自律監察類,包括《中國期貨業協會紀律懲戒程序》等。
六是糾紛調解類,包括《中國期貨業協會調解規則》等。
總結來看,期貨市場法律法規主要包括期貨法規,交易所法規,其他法規和實倉監管幾個方面。
最后注意,期貨開戶的主要依據,就是《期貨市場客戶開戶管理規定》《證券期貨投資者適當性管理辦法》以及交易所的開戶適當性政策等。
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