如果交易原油期權,少不得要關注合約的到期日,雖然期權的交易比期貨更復雜,但是到期的時間基本上是一致的。
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一、原油期權到期日規定,以原油2208為例
根據上期能源規定,原油期權2208合約系列的到期日及最后交易日為2022年7月13日(星期三)。
根據上期能源發布的合約規則,
最后交易日是標的期貨合約交割月前第一月的倒數第13個交易日,上海國際能源交易中心可以根據國家法定節假日等調整最后交易日。
另外,到期日同最后交易日。
需要提醒大家的是原油期權為美式期權,買方可在到期日前任一交易日的交易時間提交行權申請,并且交易指令還區分平今和平昨,行權之前請確保賬戶里有充足的權利金,避免失敗的風險。
二、期權到期還有價值嗎?
期權買方在到期的時候如果是實值期權就還有價值,可以決定自己是否行權。對于賣方來說,期權買方持倉符合行權條件且未提出棄權,視為提出行權,由交易所自動行權;期權賣方持倉有履約義務。
對于到期還有價值的期權,可以估算一下扣除行權費用以后還有無利潤空間,有的話,在期貨賬戶準備行權所需的足額可用資金,15:15后到賬的資金將不計入行權所需的可用資金。
如果合約到期的時候,仍持有期權合約系列的持倉,實值期權買方持倉將自動行權、賣方持倉將自動履約,其他期權的買方/賣方持倉將自動放棄。
行權履約結果為標的期貨合約的開倉,開倉價格為期權合約的執行價,并以標的期貨合約的當日結算價計算當日盈虧。
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