在將來的某一天，股票價格指數(shù)可以根據(jù)股票價格指數(shù)的大小進行買賣，到期后再用現(xiàn)金結(jié)算。

那么，怎樣才能實現(xiàn)股指期貨的交割呢？指數(shù)期貨以當日結(jié)算價格為基準，以當日交易價格加權(quán)平均交易價格為基準。

上海金融衍生品交易所的期指結(jié)算日為最終交易日，而滬深300指數(shù)的最終交易日為合約到期月的第3個星期五。

上一交易日為國家法定節(jié)假日，或由于其他特殊原因而未能進行交易，則下一交易日為上一交易日及交割日。

以上一交易日標的指數(shù)前兩個小時的算術(shù)平均價格作為交割價格。

計算值在小數(shù)點后二位。

證券交易所保留調(diào)整股票價格的權(quán)利。

滬深300指數(shù)期貨合約到期時，將采取現(xiàn)金支付的形式。

根據(jù)《中國金融期貨交易所結(jié)算細則》，對會員進行分層結(jié)算。

交易所結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員結(jié)算會員，結(jié)算會員結(jié)算會員，結(jié)算會員結(jié)算受托客戶。

不管是什么級別的結(jié)算，都要完成三個步驟：1、交易和持倉管理，指的是在一天結(jié)束后，要記錄下當天的交易數(shù)量，以及所持有的數(shù)量。

(2)結(jié)算管理，是指每日都要對賬戶和賬戶進行盈虧、保證金、費用等進行結(jié)算。

對于結(jié)算成員，在當天結(jié)算時，如果交易保證金超出前一交易日的交易保證金，則將從該賬戶中扣除，如果交易保證金少于前一交易日的交易保證金，則將作為結(jié)算準備金的一部分劃入該賬戶；當天的利潤轉(zhuǎn)入結(jié)算準備金，而損失則從結(jié)算準備金中扣除；當天的費用從結(jié)算準備金中扣除。

(3)對已結(jié)算的客戶進行風(fēng)險管理，并對其進行風(fēng)險評價。

例如，當每日結(jié)算結(jié)束后，當結(jié)算成員的存款余額低于最低存款限額時，則將被視為中金所對其進行追加保證金的通知，二者之間的差額即為追加保證金。

結(jié)算成員在下一交易日開盤之前，必須補充到最低的結(jié)算準備金余額；逾期未補齊的，將按照《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定辦理。

本文僅就期貨交易特別是股指期貨的結(jié)算方式做了簡要的介紹。

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