漲跌停板制度是指期貨合約在某一交易日內(nèi)的交易價(jià)格不得高于或低于當(dāng)日結(jié)算價(jià)格的漲跌幅度。

在漲停板制度下，前交易日結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限。

所謂漲停板；前一交易日結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅構(gòu)成價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板。

因此，漲停板又稱每日最大波動(dòng)幅度限制。

漲停板的幅度有兩種，一種是百分比，一種是固定數(shù)量。

漲停板確定：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前五分鐘內(nèi)只有一個(gè)停板價(jià)格的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況時(shí)，即只有單邊報(bào)價(jià)或是不足以打開單邊報(bào)價(jià)的情況，稱為漲（跌）停板（簡(jiǎn)稱單邊市）。

漲跌停板制度起源于國(guó)外早期股票市場(chǎng)，是證券市場(chǎng)上為防止股票交易價(jià)格暴漲和暴跌、抑制過度投機(jī)而采取的一種交易制度。

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