除了一般風險之外，由于標的物自身的特點以及合約設計過程的特殊性，股指期貨也存在一定的風險。

下面小編將詳細介紹股指期貨所特有的風險。

1、基差風險基差是指某一特定地點某一商品現貨價格與某一特定商品某一特定期貨合約價格之差。

基差=現貨價格-期貨價格.2、因合約品種不同而導致風險合約品種差異所帶來的風險，是指日經225指數期貨、東京股指期貨等類似合約品種，其價格因同一因素而變動。

主要表現在兩個方面：一是價格變動方向相反。

二是價格變動幅度不同。

同一因素作用下類似合約品種價格波動幅度的差異，也構成合約品種差異的風險。

3、標的物風險指數期貨的標的物是指市場上各類股票的總體價格水平，由于標的物設計的特殊性，無法完全鎖定特定風險。

商品期貨、利率期貨和外匯期貨的套期保值技術，通過建立現貨和期貨合約數量的一致性、交易方向的相反性，就可以完全鎖定風險。

而股指期貨由于標的物的特殊性，使得現貨與期貨合約在數量上的一致性僅具有理論意義，并沒有實際可操作性。

由于股票指數設計的綜合性，再加上權重因素的設計，使得股票現貨組合只有在股票品種和權重完全一致的情況下，才能真正實現完全鎖定風險。

因此，由于股指期貨標的的特殊性，使得期貨和現貨之間的完全套期保值成為不可能，因此風險會一直存在。

4、期貨交割制度風險股指期貨結算方式為現金交割。

與其他金融衍生品結合實物交割，其交割制度風險較大。

如在利率期貨交易中，無論怎樣，符合規格的債券現貨都能滿足部分交割要求。

股指期貨只能進行100%的現金交割，而不能用相應的股票進行清算。

以上介紹了股指期貨特有風險，關注期貨，了解更多。

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