在滬深300股指期權的交易中,有一種策略是垂直價差交易策略,我們用案例來講解。
熊市看跌期權價差策略什么意思?從概念上來看,指的就是買入一份看跌期權,同時賣出相同標的、相同行權時間 、行權價格更低的一份看跌期權。這個案例供大家學習交流使用,交易所官方提供的資料。
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我們預測標的價格滬深300指數將小幅下跌,下跌到較低的行權價格附近。
例題:
2013 年 9 月 9 日,滬深 300 指數權點位 2100 點
買入1 手 10 月份 行權價格 2150 點的 看跌 期權 花費 6490 元 64.9 *100=6490 元)
賣出1 手 1 0 月份 行權價格 2050 點的 看跌 期權 收入 1670 元( 16.7*100=1670 元
凈成本 4820 元 6490 1670=4820 元
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熊市看跌期權價差策略的潛在風險與收益
最大風險損失 4820 元 凈 付出的凈 權利金 65.1+16.9= 48.2 點
最大收益: 盈利 5180 元 2150.0 2050.0 65.1+16.9 =51.80 點
盈虧平衡點 價格: 2101.8 點 16.9 65.10+2150.0=2101.8
如果股價不變: 盈利 180 元 65.1+50.0+16.9=1.8 點
對于想炒期權的人們來說,上面的案例是交易所官方提供,給大家參考用的。熊市看跌期權 價差 策略 的盈利與損失都是有限的。 在 您 預 測 標的股票價格 將小幅度下跌時(下跌到,或者略微超過略低的期權行權價),您可以使用該策略。
在本例中滬深300 指數至少 在 2101.8 點才能保證盈虧平衡。
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