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指數期權可以用于投資組合保險
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在交易所交易的指數期權以現金結算。在執行指數看漲期權時，持有者將獲得指數超過執行價格100倍的收益。類似地，在執行一份指數看跌期權合約時，持股人獲得的收益是執行價超過指數的100倍。指數期權可以用于投資組合保險。
如果投資組合的價值反映了指數，那么投資組合中每100S°美元購買一份看跌期權合約是合適的，其中Sq為指數的價值。如果投資組合不反映指數，應該為投資組合中的每100S0美元購買#看跌期權合約，其中0是使用資本資產定價模型計算的投資組合的beta值。所購看跌期權的執行價格應反映所需的保險水平。
大多數貨幣期權在場外交易市場進行交易。企業財務主管可以用它們來對沖外匯風險。
例如，美國企業的財務主管如果知道公司將在未來某個時間收到英鎊，就可以通過購買在那個時間到期的看跌期權來對沖。指數期權貨幣期權資料，僅供參考，同樣，美國企業的財務主管如果知道公司將在未來某個時間支付英鎊，就可以通過購買在那個時間到期的看漲期權來對沖。
貨幣期權也可以用來創建一個區間遠期合約。這是一種零成本合約，可用于提供下行保護，同時為一家擁有已知外匯風險敞口的公司放棄部分上行風險。
為非股息 支付股票的歐洲期權估值的布萊克-斯科爾斯-默頓公式可以擴展到支付股息收益率<已知股票的歐洲期權。這一擴展可用于對股票指數和貨幣的歐洲期權進行估值，因為:
1.股票指數類似于支付股息收益率的股票。貨幣期權資料，僅供參考，股息收益率是指構成該指數的股票的股息收益率。
2.外幣類似于支付股息收益率的股票。國外的無風險利率起著股利收益率的作用。
二叉樹可以用來評估股票指數和貨幣的美國期權。
在交易所交易的指數期權以現金結算。在執行指數看漲期權時，持有者將獲得指數超過執行價格100倍的收益。類似地，在執行一份指數看跌期權合約時，持股人獲得的收益是執行價超過指數的100倍。指數期權可以用于投資組合保險。
如果投資組合的價值反映了指數，那么投資組合中每100S°美元購買一份看跌期權合約是合適的，其中Sq為指數的價值。如果投資組合不反映指數，應該為投資組合中的每100S0美元購買#看跌期權合約，其中0是使用資本資產定價模型計算的投資組合的beta值。所購看跌期權的執行價格應反映所需的保險水平。
大多數貨幣期權在場外交易市場進行交易。企業財務主管可以用它們來對沖外匯風險。
例如，美國企業的財務主管如果知道公司將在未來某個時間收到英鎊，就可以通過購買在那個時間到期的看跌期權來對沖。指數期權貨幣期權資料，僅供參考，同樣，美國企業的財務主管如果知道公司將在未來某個時間支付英鎊，就可以通過購買在那個時間到期的看漲期權來對沖。
貨幣期權也可以用來創建一個區間遠期合約。這是一種零成本合約，可用于提供下行保護，同時為一家擁有已知外匯風險敞口的公司放棄部分上行風險。
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1.股票指數類似于支付股息收益率的股票。貨幣期權資料，僅供參考，股息收益率是指構成該指數的股票的股息收益率。
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