在2024年的1月份，期貨市場整體沉淀資金明顯下降。《證券日報》記者從文華財經處獨家獲悉，在月初，期貨市場沉淀資金總量接近6000億元，然而到了月末，這個數字降到了5300億元。其中，商品期貨沉淀資金總量下降較多，從月初的近3500億元降至月末的2900億元；而金融期貨沉淀資金總量變化不大，從月初的2489億元略降至月末的2412億元。

多位分析人士向記者表示，由于1月份期貨市場投資機會不明顯，交易者情緒有所下降，資金離場在所難免。然而，基于目前部分板塊或品種的波動周期來看，短期投資機會或將顯現。

文華財經數據顯示，商品期貨沉淀資金總量下降較多，從月初的近3500億元降至月末的2900億元。多位分析人士認為，沉淀資金的大幅下滑主要在于市場投資機會不突出所致。中衍期貨投資咨詢部研究員李琦告訴記者，在市場行情不明或不利時，交易者通常會選擇離場或減少持倉，進而導致沉淀資金減少。我國期貨市場散戶占比較高，交易商品期貨更偏好多頭交易機會，自去年12月份至今，商品市場多數品種以回調為主，導致交易情緒不高，因此沉淀資金流出在所難免。

期貨運營中心相關負責人向記者表示，今年初部分商品私募調倉也對期貨市場的沉淀資金流向產生了部分影響。同時，商品期貨存在采購、累庫及去庫存周期，市場沉淀資金的下降還受自身周期影響。

分品種來看，按照1月初沉淀資金規模來看，有8個商品期貨的“明星品種”（即沉淀資金超過100億元）分別是滬金、鐵礦石、滬銅、滬銀、螺紋鋼、豆粕等。截至1月31日，6個品種的沉淀資金分別為253.11億元、239.58億元、217.23億元、139.35億元、121.08億元和111.79億元，這些品種在市場中的表現吸引了大量的交易者參與。

金融期貨沉淀資金波動不大，文華財經數據顯示，1月份整體變動不大。月初時，沉淀資金總量為2489億元，月末降至2412億元。其中，中證500股指期貨（IC）、中證1000股指期貨（IM）、滬深300股指期貨（IF）以及上證50股指期貨（IH）四個品種的沉淀資金分別為738.97億元、686.27億元、664.99億元和238.12億元。

整體來看，金融期貨資金波動并不大，仍是市場中的最大贏家。期貨高級研究員張召舉表示，春節假期臨近，部分客戶開始回籠資金或者籌備過年，交易活躍性以及交易熱情受到影響。但短期內，國債期貨呈現出“價漲量增”的特征，而股指期貨貼水也處于深度探底狀態，中證500、中證1000股指期貨持倉量暴漲，這預示著后期市場仍將保持樂觀。

李琦認為，黑色系和油脂油料板塊的投資機會或將顯現。前期市場風險偏好較高，未來可能出現走高行情。而商品指數波動率已經到達低位，有色金屬板塊中的部分品種如滬銅、滬鋁、滬鋅等已經調整到位，隨時可能啟動上漲行情。

期貨研究中心能化研究員汪之弦則表示，目前來看，有色金屬板塊中的部分品種波動率已至歷史低位，周線和月線走勢已經基本調整到位。隨著春節的臨近，市場沉淀資金或將出現明顯調整。

總的來說，金融期貨市場在1月份表現平穩，但市場機會仍然存在。

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