在全球化鋰資源一體化的背景下，我們有必要關注鋰資源提煉加工端的問題。碳酸鋰的原料生產成本因原料來源的不同而存在顯著差異。市場上的鋰礦主要有三種來源：鋰輝石、鹽湖鋰和鋰云母。從制作鋰鹽的成本來看，鹽湖的成本最低，約為30000—50000元/噸；其次是自有鋰精礦，成本為60000—80000元/噸；鋰云母的成本最高，為80000—100000元/噸，甚至有些品位偏低的還要更高一些，但最高成本不會超過120000元/噸。然而，如果采用外采原材料，成本則會大幅增加。其中，外采鋰云母的成本為150000—200000元/噸，而外采鋰精礦以1800美元的理輝石（6%品位）的價格來計算，生產成本在140000—150000元/噸。

沈照明認為，在行業(yè)迎來出清行情時，鹽湖提鋰由于成本相對較低，受影響較小。而鋰輝石和鋰云母礦可能最先面臨虧損。從地區(qū)來看，澳大利亞的Cattlin、Marion及Wodgina項目成本較高，或將面臨減產風險。預計在2024年，這些項目的供應總量將達到15.4萬噸。中國云母礦山成本較高，新增項目屬于成本曲線最邊際部分，面臨超過10萬元/噸的現金成本。

需求的增長主要依賴于動力電池的需求。碳酸鋰的終端消費主要分為電池領域和傳統消費。電池領域又細分為新能源汽車動力電池、儲能電池和3C消費電池三部分。因此，對于碳酸鋰市場的發(fā)展趨勢，我們需要密切關注這些因素的變化。我將根據您的要求，對上述內容進行改寫。

傳統工業(yè)的細分領域包括潤滑劑、催化劑、傳統陶瓷、玻璃以及醫(yī)藥等。從終端消費占比來看，電池領域的碳酸鋰需求占據了超過80%的比例，且增速明顯，增量主要來自于新能源汽車和儲能的需求。

近年來，碳酸鋰需求在2021至2022年迎來了大爆發(fā)，供給和需求的增速不匹配導致了鋰價的劇烈上漲。新能源汽車和儲能需求的增長是其中的主要增量。到了2023年，盡管初端產量因訂單減少而下滑，但國內終端消費卻保持了高增長，這使得一季度和下半年碳酸鋰的直接需求有所減少。根據中汽協數據，2023年新能源乘用車的產量在4月份季節(jié)性環(huán)比下滑以外，全年仍將保持環(huán)比增長。新能源汽車和儲能市場的發(fā)展，預計全球新能源車銷量將在2023年達到1332萬輛，同比增長34%。

展望2024年，盡管新能源汽車的增速可能會有所放緩，但鋰需求的增長仍將主要依賴于新能源汽車動力電池的帶動。儲能方面，由于海外戶儲市場去庫困難，難以帶來需求增長，而國內新能源配儲的市場在政策引導下也將進一步壓縮空間，預計到2024年全球儲能鋰電池的實際需求增速將有所下滑，增長幅度為20%，達到240GWH。

總的來說，盡管新能源汽車的增速有所放緩，但鋰的需求增長仍將持續(xù)，這為鋰市場提供了廣闊的前景。我觀察到消費電子市場正在小幅恢復，但增量并不顯著。傳統消費如玻璃陶瓷等市場表現穩(wěn)定，增長幅度約為3%。總體來看，碳酸鋰的需求增速仍將保持在約29%，達到120.3萬噸LCE。然而，供應增長將達到40%，達到142.2萬噸LCE，整體上存在一定的過剩。

然而，從鋰鹽生產到裝車銷售的周期大約需要2.5個月。王思然指出，結合當前基本面情況，連續(xù)下跌的鋰價主要是對2024年一季度的淡季進行定價。預計在每年5月至6月以及10月至12月期間，電動車需求將迎來旺季，主要是由于消費者自發(fā)性的購車消費以及政策調整預期帶來的搶裝效應。此外，考慮到傳導時間，預計在2024年2月中旬至4月中旬以及7月中旬至9月中旬，動力電池產業(yè)鏈備貨帶對鋰需求將出現季節(jié)性彈性最大的情況，中下游廠商存在一定的補庫可能性。

目前看來，節(jié)后的補庫情況是當前關注的重點。如果節(jié)后補庫得到證實，價格可能會有所反彈；反之，價格可能會進一步下跌。盡管2024年的價格中樞預計會下降，但需求的補庫可能帶來階段性的反彈。因此，市場動態(tài)仍需觀察，價格走勢仍存在不確定性。

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