股指期權最新行情怎么樣 滬深300可做空波動率
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隱波短期持續震蕩,關注標的短期反彈摘要:➢策略推薦:波動率期限結構續持,適當構建牛市價差組合股指方面,無懼調整,適時加倉。我們認為股市短期或積攢著反彈的動能,其中觸發契機有以下幾點:1)周五證監會發文旨在針對可轉債市場的過度炒作,監管升級之后,轉債市場分流效應或減弱;2)市場換手率逼近前低,量能萎縮通常是反彈臨近的信號;3)股指遠月貼水收窄暗示看空力量減弱;4)五中全會之前或有政策維穩預期。而板塊方面,重點關注倉位偏低的大金融以及景氣度確定的制造業,短期可結合倉位適時加倉。期權策略方面,結合我們目前對于股指的觀點,無懼調整,適時加倉,股市短期或積攢著反彈的動能。同時期權合成貼水收斂,表明市場交易情緒逐漸向好,因此期權交易方面,建議適當構建次月牛市價差組合布局市場短期反彈,但需要關注情緒指標的短期變動情況,注意控制短期風險。股指期權最新行情怎么樣 滬深300可做空波動率 同時,在近月隱波相對低估,而標的相對穩定的震蕩格局下,隨著美國大選的臨近,預期近月隱波存在相對遠月走高的契機,建議多近月隱波空遠月隱波的波動率期限結構策略續持,賺取近遠月隱波差持續回復的收益。風險因子:1)期權市場情緒再度高漲;2)中美博弈升級➢策略回顧:周度策略和日度策略均表現較弱我們在上周的策略報告中推薦了次月牛市價差組合續持,波動率期限結構參與。上周標的整體處于震蕩偏弱態勢,周中近遠月波動率差小幅回復,但整體遠月隱波高位震蕩,近遠月隱波差回落不多,因此各期權市場波動率期限結構策略平均收益為-4.34%,每日觀點策略與周度策略保持一致,維持波動率期限策略,每日觀點策略平均收益率-4.34%。從上周的整體情況來看,標的處于震蕩偏弱走勢,隱含波動率處于震蕩橫盤態勢。因此,整體來看,熊市價差組合表現較好,做空波動率表現較為平穩,而牛市價差和做多波動率則表現相對較弱。對沖策略中,由于本周標的處于小幅震蕩偏弱走勢,保護型策略持續損失時間價值,因此保護型策略和備兌策略表現較弱。市場成交規模持續上升,期權合成貼水收斂,建議適當構建次月牛市價差組合布局市場短期反彈,同時波動率期限結構策略續持,賺取隱波差回復收益。
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